ANALYZING FIXED ASSETS – ANALISA AKTIVA TETAP

Business success for many firms is influenced by the utilization of fixed assets. Fixed

assets that sit idle do not generate revenue and, hence, do not provide a return on

investment. Thus, analysts examine the utilization of the fixed assets. The two

Operational Utilization Analysis

The operating statistics of fixed assets for some fixed asset-intensive industries are provided

by the reports filed with the SEC (Securities and Exchange Commission) and,

hence, are publicly available for analysis.

The closer the operational utilization approaches 100%, the more efficient the fixed assets.

Naturally, a 100% utilization would be rare; however, much smaller percentages

could indicate a problem. Exhibit 11 provides the ratio name and calculation for several

operational utilization ratios for a number of industries.

Financial Utilization Analysis

Fixed assets can also be evaluated by their ability to generate revenue. One measure

of the revenue-generating efficiency of fixed assets is the fixed asset turnover ratio. The

fixed asset turnover ratio measures the number of dollars of revenue earned per dollar

of fixed assets and is calculated

For every dollar of fixed assets, Marriott earns $4.12 of revenue. The larger this ratio,

the more efficiently a business is using its fixed assets. This ratio can be compared

across time within a single firm or to other companies in the industry to evaluate overall

fixed asset turnover performance. For example, the fixed asset turnover ratios for

Starwood Hotels & Resorts and Choice Hotels are 0.76 and 8.4, respectively. Marriott

is operating its hotel assets at an efficiency level between that of Starwood and Choice.

Choice’s high fixed asset turnover ratio can be explained by its aggressive franchising

strategy, which allows it to earn revenues in the form of franchising fees without owning

hotel fixed assets.

Exhibit 12 shows the fixed asset turnover ratio for a number of different businesses.

The smaller ratios are associated with companies that require large fixed asset

investments. The larger fixed asset turnover ratios are associated with firms that are

more labor-intensive and require smaller fixed asset investments.

Relevant Costs

Most financial measures of revenues and costs from accounting systems are based on historical

costs. Although historical costs are important and useful for many tasks such as product

pricing and the control and monitoring of business activities, we sometimes find that

an analysis of relevant costs, or avoidable costs, is especially useful. Three types of costs

are pertinent to our discussion of relevant costs: sunk costs, out-of-pocket costs, and opportunity

costs.

A sunk cost arises from a past decision and cannot be avoided or changed; it is irrelevant

to future decisions. An example is the cost of computer equipment previously purchased by a

company. Most of a company’s allocated costs, including fixed overhead items such as depreciation

and administrative expenses, are sunk costs.

An out-of-pocket cost requires a future outlay of cash and is relevant for current and future

decision making. These costs are usually the direct result of management’s decisions. For instance,

future purchases of computer equipment involve out-of-pocket costs.

An opportunity cost is the potential benefit lost by taking a specific action when two or

more alternative choices are available. An example is a student giving up wages from a job to

attend summer school. Companies continually must choose from alternative courses of action.

For instance, a company making standardized products might be approached by a customer to

supply a special (nonstandard) product. A decision to accept or reject the special order must

consider not only the profit to be made from the special order but also the profit given up by

devoting time and resources to this order instead of pursuing an alternative project. The profit

given up is an opportunity cost. Consideration of opportunity costs is important. The implications

extend to internal resource allocation decisions. For instance, a computer manufacturer

must decide between internally manufacturing a chip versus buying it externally. In another

case, management of a multidivisional company must decide whether to continue operating or

close a particular division.

Besides relevant costs, management must also consider the relevant benefits associated with

a decision. Relevant benefits refer to the additional or incremental revenue generated by

selecting a particular course of action over another. For instance, a student must decide the

relevant benefits of taking one course over another. In sum, both relevant costs and relevant

benefits are crucial to managerial decision making.

 

 

Inventory Analysis – Analisa Persediaan

A business should keep enough inventory on hand to meet the needs of its customers and its operations. At the same time, however, an excessive amount of inventory reduces liquidity by tying up funds. Excess inventories also increase insurance expense, property taxes, storage costs, and other related expenses. These expenses further reduce funds that could be used elsewhere to improve operations. Finally, excess inventory also increases the risk of losses because of price declines or obsolescence of the inventory. Two measures that are useful for evaluating inventory efficiency are the inventory

turnover and the number of days’ sales in inventory. Inventory Turnover. The relationship between the volume of goods (merchandise) sold and inventory may be stated as the inventory turnover. It is computed by dividing the cost of goods sold by the average inventory. If monthly data are not available,

the average of the inventory at the beginning and the end of the year may be used.

The inventory is often a significant asset category for many companies. Thus, inventory efficiency will be an important component of total asset efficiency. Pixar’s inventory turnover is approximately one full turn

slower than DreamWorks. That is, Pixar is less efficient in moving inventory than is DreamWorks.

Differences across inventories, companies, and industries are too great to allow a general statement on what is a good inventory turnover. For example, a firm selling food should have a higher turnover than a firm selling furniture or jewelry. Likewise, the perishable foods department of a supermarket should have a higher turnover than the soaps and cleansers department. For Pixar and DreamWorks, the inventory is the cost of films. Films have a much longer life cycle than, say, on-the-shelf consumer products. Thus, the inventory turnover is much slower than would be the case for a consumer products company, such as Procter & Gamble, which has an inventory turnover of 11.68. Each business or each department

within a business has a reasonable turnover rate. A turnover lower than this rate could mean that inventory is not being managed properly.

Number of Days’ Sales in Inventory. Another measure of the relationship between the cost of goods sold and inventory is the number of days’ sales in inventory. This measure is computed by dividing the average inventory by the average daily cost of goods sold (cost of goods sold divided by 365)

UNCOLLECTIBLE RECEIVABLES – PIUTANG TAK TERTAGIH – por cobrar incobrables

In prior chapters, we described and illustrated the accounting for transactions involving sales of merchandise or services on credit. A major issue that we have not yet discussed is that some customers will not pay their accounts. That is, some accounts receivable will be uncollectible.

Many retail businesses may shift the risk of uncollectible receivables to other companies. For example, some retailers do not accept sales on account, but will only accept cash or credit cards. Such policies shift the risk to the credit card companies. Companies may also sell their receivables to other companies. This is often the case when a company issues its own credit card. For example, Macy’s, Sears, and JCPenney issue their own credit cards. Selling receivables is called factoring the receivables, and

the buyer of the receivables is called a factor. An advantage of factoring is that the company selling its receivables receives immediate cash for operating and other needs. In addition, depending upon the factoring agreement, some of the risk of uncollectible accounts may be shifted to the factor.

Regardless of the care used in granting credit and the collection procedures used, a part of the credit sales will not be collectible. The operating expense recorded from uncollectible receivables is called bad debt expense, uncollectible accounts expense, or doubtful accounts expense.

When does an account or a note become uncollectible? There is no general rule for determining when an account is uncollectible. Once a receivable is past due, a company should first notify the customer and try to collect the account. If after repeated attempts the customer doesn’t pay, the company may turn the account over to a collection agency. After the collection agency attempts collection, any remaining balance in the account is considered worthless. One of the most significant indications of partial

or complete uncollectibility occurs when the debtor goes into bankruptcy. Other indications include the closing of the customer’s business and an inability to locate or contact the customer.

There are two methods of accounting for receivables that appear to be uncollectible: the direct write-off method and the allowance method. The direct write-off method records bad debt expense only when an account is judged to be worthless. The allowance method records bad debt expense by estimating uncollectible accounts at the end of the accounting period.

In the next sections of this chapter, we describe and illustrate the accounting for bad debt expense using the direct write-off method and the allowance method. We begin by describing and illustrating the direct write-off method since it is simpler and easier to understand. The direct write-off method is used by smaller companies and by companies with few receivables.1 Generally accepted accounting principles, however, require companies with a large amount of receivables to use the allowance method.

SARBANES-OXLEY ACT OF 2002

During the Enron, WorldCom, Tyco, Adelphia, and other financial scandals of the early 2000s, stockholders, creditors, and other investors lost millions and in some cases billions of dollars.1 The resulting public outcry led Congress to pass the Sarbanes- Oxley Act of 2002. This act, referred to simply as Sarbanes-Oxley, is considered one of the most important and significant laws affecting publicly held companies in recent history. Although Sarbanes-Oxley applies only to companies whose stock is traded on public exchanges, referred to as publicly held companies, it has become the standard for

assessing the financial controls and reporting of all companies.

Sarbanes-Oxley’s purpose is to restore public confidence and trust in the financial statements of companies. In doing so, Sarbanes-Oxley emphasizes the importance of effective internal control.2 Internal control is broadly defined as the procedures and processes used by a company to safeguard its assets, process information accurately, and ensure compliance with laws and regulations.

Sarbanes-Oxley requires companies to maintain strong and effective internal controls over the recording of transactions and the preparing of financial statements. Such controls are important because they deter fraud and prevent misleading financial statements as shown in the following illustration:

report on the effectiveness of the company’s internal controls.3 These reports are required to be filed with the company’s annual 10-K report with the Securities and Exchange Commission. The act also encourages companies to include these reports in their annual reports to stockholders. GE based its assessment and evaluation of internal controls upon Internal Control—Integrated Framework, which was issued by the Committee of Sponsoring Organizations. This framework is the widely accepted standard by which companies design, analyze, and evaluate internal controls. For this reason, we use this framework in the next section of this chapter as a basis for our discussion of internal controls.

Estrategias de Precios de Transferencia

Muchas de las estrategias de precios de transferencia están disponibles. Antes de detenerse en el marasmo de las nuevas reglas de fijación de precios de transferencia de impuestos en profundidad, podría ser ventajoso para usted para determinar que su empresa se ajuste, o ajuste debe, en el espectro de las estrategias.

Cabeza en el enfoque de arena
Una aproximación a los precios de transferencia es no hacer nada, queda con la mano. Como un contribuyente declaró: “Tenemos un poco de arena, y estamos en busca de un avestruz. No entendemos las normas fiscales, y tampoco el IRS. No queremos hacer olas, o proporcionar al IRS con una hoja de ruta a nuestra empresa con la documentación Nos preparamos. El preámbulo del Reglamento de los nuevos precios de transferencia dice que la “carga estimada promedio anual es de 0,8 por recordkeeper horas,” y vamos a dedicar sólo esa cantidad, 48 minutos por año, a precios de transferencia “.

Enfoque de análisis integral
Algunas compañías están llevando a cabo un enfoque integral en toda regla para transferir
de precios, crear y desarrollar un equipo de toma de decisiones y otros recursos
personas, tanto dentro como fuera de la propia empresa. Más de 30 categorías de profesionales
Podría ser incluido en el equipo de los precios de transferencia, incluyendo las siguientes:
Contadores
Cuentas contables por pagar. Para revisar el crédito y las estrategias de recolección, un proceso necesario para comparar las transacciones
Controladores. Las operaciones de los ejecutivos Proporcionar la base de datos para desarrollar y defender los precios de transferencia
Contadores de costos. Para desarrollar el Baluarte de la base de datos necesarios para aplicar el método de theresale precio o el método del coste incrementado
Contadores financieros. Utilizando las reglas de FAS y de la SEC de contabilidad necesarios para preparar una base de datos a efectos comparativos
Asesores fiscales. Para preparar la documentación para la declaración de impuestos
Abogados
Abogados del contrato. Un análisis de los contratos y las condiciones es obligatoria para los propósitos de precios de transferencia.
Aduanas abogados. El costo de los aranceles y los costos fiscales deben considerarse conjuntamente para fines de precios de transferencia.
Abogados de propiedad intelectual. Determinar el alcance de los bienes inmateriales pueden ser importantes, concesión de licencias es una de las facetas importantes de precios de transferencia.
Abogados litigantes. Procedimientos de búsqueda y la confidencialidad son necesarios mucho antes de que los litigios se contempla.
Abogados fiscales. La interfaz entre los otros abogados y los contadores
Abogados comerciales. Derechos compensatorios y antidumping deben considerarse conjuntamente con los impuestos.
Los programadores de computadoras. Para llevar a cabo la retención de registros y preparar informes analíticos
Especialistas de Aduanas. Documentación aduanera es una prueba importante para efectos fiscales.
Los economistas
Geógrafos económicos. Para preparar el análisis de los entre los países, a veces es necesario a efectos comparativos
Microeconomistas. Análisis de la diferencia está en el centro de análisis de precios de transferencia, Preparación de la viabilidad de las transacciones comparables.
Macroeconomistas. Para seleccionar la base de datos, para hacer frente a los ciclos económicos que afectan a los precios de transferencia
Beneficios a los empleados especialistas. Los beneficios adicionales podría afectar de costos para determinar la utilidad bruta o margen de utilidad bruta.
Ingenieros
Los economistas de la ingeniería. Para la interfaz entre los ingenieros de producción e ingenieros de proceso y Economistas
Los ingenieros de producción. Para determinar las funciones de la empresa
Los ingenieros de proceso. Para determinar el análisis funcional
Los analistas financieros. Para revisar los informes financieros preparados por los competidores de la empresa, para determinar ratios comparables
Especialistas de la industria. Las personas que conocen lo que está pasando en la industria, el desarrollo de análisis de la cuota de mercado
Especialistas en marketing. Para evaluar las funciones de publicidad, marketing y ventas de la empresa
Estadísticos matemáticos. Para determinar el rango relevante de las transacciones para el análisis de comparabilidad
De personal. Para obtener descripciones de los puestos necesarios para determinar las funciones desempeñadas
Los analistas de funcionamiento. Desarrollar procedimientos que explican cómo funciona la empresa
Los analistas de riesgo. Para preparar el análisis obligatorio de riesgo y la exposición
Especialistas en impuestos
Especialistas internacionales de impuestos. Interrelación con el crédito de impuestos extranjeros, la asignación y los procedimientos de prorrateo, Foreign Sales Corporation, los procedimientos de información extranjeros en los Estados Unidos, los informes de ingresos a jurisdicciones extranjeras
Especialistas en impuestos estatales. Los Estados pueden imponer reglas de precios de transferencia, la coordinación de las normas federales y estatales pueden ser necesarias.
Los especialistas extranjeros de impuestos. Impuestos en el extranjero son esenciales para la ecuación de precios de transferencia en general.
Tesorero. Prepare una moneda internacional y el análisis de cobertura, la que se exige en las normas fiscales

TRANSFER PRICING STRATEGIES

Many transfer pricing strategies are available. Before you dwell on the morass of new transfer pricing tax rules in depth, it might be advantageous for you to assess where your company fits, or should fit, in the spectrum of strategies.

Head in the Sand Approach
One approach to transfer pricing is to do nothing, stand pat. As one taxpayer stated,“We have some sand, and we’re looking for an ostrich. We don’t understand the tax rules, and neither does the IRS. We don’t want to rock the boat, or provide the IRS with a roadmap to our company with the documentation we prepare. The preamble to the new transfer pricing regulations says that the ‘estimated average annual burden per recordkeeper is 0.8 hours,’ and we will be devoting just that amount, 48 minutes per year, to transfer pricing.”

Comprehensive Analysis Approach
Some companies are implementing a full-blown comprehensive approach to transfer
pricing, creating and developing a team of decision makers and other resource
people, both within and without the company itself. More than 30 categories of professionals
could be included in the transfer pricing team, including the following:
Accountants
Accounts payable accountants. To review credit and collection strategies, a process needed to compare transactions
Controllers. Operations executives providing the database to develop and defend transfer pricing
Cost accountants. To develop the bulwark of the database needed to apply theresale price method or the cost plus method
Financial accountants. Using FAS and SEC accounting rules to prepare a database needed for comparative purposes
Tax accountants. To prepare the documentation for the tax return
Attorneys
Contract attorneys. An analysis of contracts and terms is mandatory for transfer pricing purposes.
Customs attorneys. The cost of tariffs and tax costs should be considered together for transfer pricing purposes.
Intellectual property attorneys. Ascertaining the scope of intangible property may be significant; licensing is an important facet of transfer pricing.
Litigation attorneys. Discovery procedures and confidentiality are needed long before litigation is contemplated.
Tax attorneys. Interface between the other attorneys and the accountants
Trade attorneys. Countervailing duties and dumping should be considered together with taxation.
Computer programmers. To implement record retention and prepare analytical reports
Customs specialists. Customs documentation is important evidence for tax purposes.
Economists
Economic geographers. To prepare analysis between countries, sometimes needed for comparative purposes
Microeconomists. Difference analysis is at the heart of transfer pricing analysis, preparing the viability of comparable transactions.
Macroeconomists. To select the database; to cope with business cycles as they affect transfer pricing
Employee benefits specialists. Fringe benefits might affect costing to determine the gross profit markup or gross profit.
Engineers
Engineering economists. To interface between production engineers and process engineers and economists
Production engineers. To determine functions of the company
Process engineers. To determine functional analysis
Financial analysts. To review financial reporting prepared by the company’s competitors, to determine comparable ratios
Industry specialists. Persons who know what is going on in the industry, developing market share analysis
Marketing specialists. To assess the advertising, marketing, and sales functions of the company
Mathematical statisticians. To determine the relevant range of transactions for comparability analysis
Personnel. To obtain job descriptions needed to determine functions performed
Operational analysts. Developing procedures that explain how the company works
Risk analysts. To prepare the mandatory analysis of risk and exposure
Tax specialists

Petty Cash (Spain)

Los desembolsos de efectivo en la práctica, no todo se puede hacer por cheque, debido a los gastos relativamente pequeños, no es muy eficaz cuando se realiza por medio de cheque. Para que las empresas suelen establecer un fondo especial llamado fondo de caja chica (caja chica).

Soemarso (2004) define un fondo de caja chica de la siguiente manera:
“Una cierta cantidad de dinero en efectivo a un lado de la empresa y se usa para ciertos gastos. Gastos de gasto se hace generalmente a través de un fondo de caja chica son los gastos de esa cantidad no es grande, otros gastos realizados por el banco (cheque) “.

De la cita anterior es claro que esos fondos sólo están asignados a los gastos número relativamente pequeño que no se puede hacer por medio de cheque. Por lo tanto, las empresas necesitan para elaborar el presupuesto para cualquier cosa que se pagaría por caja chica, y lo que el presupuesto no se puede hacer uso de estos fondos, ya que no todos los gastos sean pagados pequeña cantidad decente mediante el uso de un fondo de caja chica. Sin embargo, hay estimaciones por alguna razón no son pagados por caja chica, aunque el número era relativamente pequeño.
En una empresa grande, que ya, la función de un fondo de caja chica es esencial para la actividad sin problemas de la empresa, porque cada uno es un gasto relativamente pequeño no es eficaz si se lleva a cabo mediante el control por la retirada de la memebutuhkan ver desde hace mucho tiempo. Sin embargo, con el fondo de caja chica todos los gastos puede hacerse de inmediato. Por lo general, los gastos están incluidos en el fondo de caja chica que sus gastos. En cuanto a los gastos efectuados con fondos de caja chica son los costos:
– El costo de comer y beber
– El costo del equipo
– Los costos para el trabajo
– Al igual que otros cargos.
Porque su función es tan importante, en medianas y grandes empresas de tamaño, un fondo de caja chica es ya un requisito que debe ser absoluta. ¿Cómo no efesiennya pagar si el presupuesto de caja del fondo pequeño no es proporcionada por estas empresas, porque en el momento de ir a gastar el dinero tiene que esperar a que el cheque de desembolso en primer lugar. Pero si la empresa es proporcionar un presupuesto para el fondo de caja chica, y luego cada uno realiza un gasto pequeño, no tiene que esperar para cobrar el pago adelantado, pero puede utilizar directamente el fondo de caja chica antes.
La cantidad de fondos de caja chica están disponibles en la mano tampoco debe ser demasiado grande en número, ya que causa una serie de fondos que están desempleados y también puede suponer el riesgo de pérdida. Dada la cantidad de fondos de caja chica, según sea necesario, de las actividades de la empresa puede funcionar sin problemas.

En la gestión del fondo de caja chica, hay dos métodos que puede utilizar es el método de fondo de fluctuación de anticipos y método.
a. Anticipos del Fondo Método
En el fondo del sistema de anticipos, Baridwan (1992) define: “En este sistema la cantidad de fondos de caja chica en la cuenta sigue siendo siempre, en la cantidad del cheque presentado a la caja para gastos menores para establecer un fondo de caja chica”
Sobre la base de la explicación anterior se dejó en claro que el Fondo de anticipos del sistema la cantidad de fondo de caja chica es siempre constante e inmutable. Dinero en efectivo por lo general pequeño se llena con un dinero sejumlash predeterminado para pembayarn de pago durante un período determinado, por ejemplo, de una semana, dos semanas o un mes. Cuando el período de tiempo ha expirado y la cantidad de dinero en la caja chica también ha sido adelgazado, el fondo de caja chica se repone mediante la elaboración de una gran cantidad en efectivo hasta una determinada cantidad de fondos. Para cada fondo de reposición de caja chica, pemegagang caja chica siempre adjuntar un poco de dinero, así como pruebas de apoyo.
Aunque en teoría hay dos sistemas de Deana efectivo penggelolaan pequeños, pero de hecho casi todas las empresas que han establecido un fondo de efectivo, la del sistema para su gestión con una razón de facilitar la supervisión.
A partir de estas explicaciones está claro que el fondo de caja chica que es administrado por el Fondo de anticipos sistema genera varias ventajas para la empresa es el de facilitar la vigilancia de respuesta, el cálculo y pertaggung (Rendición de cuentas).
b. Método de fluctuación
Según Baridwan (1992) Método de fluctuación dice: “En el sistema de las fluctuaciones de caja chica saldo de la cuenta fija, sino que fluctúa en función de la cantidad de rellenado y el gasto del gasto de caja chica”.
De la definición anterior, entonces podemos tener la conclusión de que el método de fluctuación es un fondo del sistema penggeloalaan caja chica que los saldos de cuentas no son fijos y dependen del tamaño de los gastos efectuados durante un período determinado, por ejemplo, dentro de dos semanas, un mes y así sucesivamente.
En este sistema de cuentas de caja chica debe mostrar el saldo mantenido en todo momento por la cantidad de fondo de caja chica en manos de los titulares de fondos de caja chica existentes.
Existen varios procedimientos que se deben hacer para llevar a cabo un fondo de caja chica
a. Establecimiento de Petty Procedimientos en efectivo del Fondo
La primera etapa en el establecimiento de un fondo de caja chica es la cantidad mentaksir de los fondos necesarios para gastos menores tales. Una vez que esta cantidad se determina suponemos que la cantidad de Rp. 150.000, -, que se elaborará un cheque por el fondo e hizo una serie de mutilaciones a la caja chica. La entrada se debe hacer son las siguientes:
Caja chica USD. 150.000, –
Efectivo / Banco Rp. 150.000, –
Mutilaciones realizadas en el sistema y la fluctuación de anticipos del Fondo es el mismo sistema que es de débito y crédito o dinero en efectivo para gastos menores banco estima (en efectivo se entiende aquí es el dinero grande).
b. Caja Chica de Procedimientos Fondo de gastos de
De los gastos realizados con fondos de caja chica debe ser la evidencia de los gastos de caja chica (registros de caja chica). La Tabla 1-1 muestra un ejemplo de la evidencia de los gastos de caja chica (bono de caja chica). La Tabla 1-2 muestra un ejemplo de caja chica (registros de caja chica).

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